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Le migliori prop firm di futures: regole e costi
Una prop firm di futures è una società che vende l'accesso a un conto di trading di futures simulato, di solito dietro una valutazione a pagamento, e trattiene una quota di qualsiasi profitto simulato prodotto dal trader, addebitando una commissione di attivazione una tantum o un abbonamento che dura fino al superamento o all'annullamento della valutazione.
Ordane vende un solo prodotto, l'Ordane INSTANT ACCOUNT: accesso diretto, nessuna fase di valutazione e nessuna challenge, con capitale simulato.
I conti Ordane operano con capitale simulato. Nessun fondo reale viene negoziato e non viene accettato alcun deposito. (Regolamento Ordane v1.0, clausola P-2, consultato il 2026-08-28)
Cosa significa davvero "migliore" per una prop firm di futures?
"Migliore" non è un singolo numero. Sono quattro fatti pubblicati separatamente e una società può posizionarsi bene su uno e male su un altro. La National Futures Association consiglia direttamente agli investitori di informarsi sui rischi, i meccanismi e le commissioni di un prodotto prima di impegnare denaro o condividere informazioni sensibili (National Futures Association, consultato il 2026-08-28), che è la versione dell'ente regolatore del confronto eseguito da questo articolo: prima i meccanismi e i costi, poi il marketing.
I tre fatti pubblicati che vale la pena confrontare prima di pagare
Prima di definire "migliore" una società, confronta tre aspetti che ciascuna ha effettivamente pubblicato:
- Tipo di drawdown. Il drawdown di fine giornata (end-of-day drawdown) e il drawdown infragiornaliero (intraday drawdown) vengono misurati in modo diverso e alcune prop firm cambiano il tipo tra la fase di valutazione e la fase successiva.
- Split del profitto e pagamento minimo. Lo split del profitto può essere un numero unico fisso o una struttura a livelli che cambia con il profitto del conto, e una società può impostare una soglia minima al di sotto della quale non è possibile richiedere alcun pagamento.
- Struttura dei costi. Un addebito una tantum e un addebito mensile ricorrente non rappresentano lo stesso costo anche quando il prezzo base sembra simile, specialmente quando si aggiungono i ripristini (reset) e i costi aggiuntivi della piattaforma.
Un quarto fatto, la dichiarazione di registrazione, determina se è probabile che la prop firm e il conto esistano ancora l'anno prossimo. Ad esso è dedicata una sezione a parte di seguito perché cambia il peso da attribuire a tutto il resto affermato da una società.
Verrai effettivamente pagato e quanto?
La prima paura di ogni trader è semplice: se la prop firm rilascerà effettivamente il denaro. Sia TradeDay che Bulenox hanno pubblicato i dati relativi allo split; Take Profit Trader non ha pubblicato una percentuale di split nelle fonti controllate per questo confronto, pertanto è stata omessa dalla tabella degli split sottostante piuttosto che essere compilata con una supposizione.
Lo split di Bulenox: 100% per i primi $10,000, poi 90/10
Bulenox struttura il proprio split attorno a un traguardo invece che a una soglia. I primi $10,000 che un trader preleva vengono pagati al 100 percento, e ogni pagamento successivo è 90/10 a favore del trader (Bulenox, consultato il 2026-08-28). Questo concentra lo split più alto all'inizio dello storico dei pagamenti anziché alla fine, una scelta progettuale opposta rispetto a uno split che migliora solo con il tempo.
| Prop Firm | Struttura dello split | Richiesta minima di pagamento |
|---|---|---|
| TradeDay | 50/50 sotto i $4,000 di profitto netto, 80/20 sopra, 90/10 nel Funded Live (TradeDay, consultato il 2026-08-28) | $250 (TradeDay, consultato il 2026-08-28) |
| Bulenox | 100% dei primi $10,000, 90/10 successivamente (Bulenox, consultato il 2026-08-28) | Non pubblicato nelle fonti qui controllate |
| Take Profit Trader | Percentuale di split non pubblicata nelle fonti qui controllate | Non pubblicato nelle fonti qui controllate |
Quale regola può ancora cambiare dopo aver superato la valutazione?
La seconda paura è la regola nascosta: quella che cambia nel momento in cui un trader supera la prova. Il tipo di drawdown è esattamente questo tipo di regola, perché può cambiare da una fase all'altra o bloccarsi permanentemente il primo giorno, e questi sono esiti opposti per un trader che pianifica una strategia.
Bulenox: due opzioni di drawdown, bloccate per l'intera durata del conto
Bulenox adotta il design opposto. Pubblica due opzioni di drawdown e quella scelta dal trader all'apertura del conto rimane bloccata per tutta la durata del conto (Bulenox, consultato il 2026-08-28). L'opzione di fine giornata tra le due si aggiorna una volta al giorno alla chiusura sul profitto realizzato, ridimensiona la grandezza del contratto con la liquidità disponibile e mette in pausa la giornata di trading con un limite di perdita giornaliera invece di chiudere definitivamente il conto (Bulenox, consultato il 2026-08-28).
| Prop Firm | Drawdown durante la valutazione | Drawdown dopo il superamento | Può cambiare? |
|---|---|---|---|
| Take Profit Trader | Fine giornata (Take Profit Trader, consultato il 2026-08-28) | Infragiornaliero (Take Profit Trader, consultato il 2026-08-28) | Sì, da una fase all'altra |
| Bulenox | Scelta del trader tra due opzioni (Bulenox, consultato il 2026-08-28) | Stessa opzione, bloccata (Bulenox, consultato il 2026-08-28) | No, bloccato all'apertura |
La società e il tuo conto ci saranno ancora l'anno prossimo?
La terza paura riguarda la sopravvivenza: se la prop firm e il conto esisteranno ancora tra un anno. Questa è in parte una questione normativa e in parte una questione di costi, perché un addebito ricorrente che dura più della pazienza di un trader è di per sé un rischio per la sopravvivenza.
La dichiarazione di TradeDay: non registrata presso SEC o CFTC
TradeDay dichiara questo sul proprio sito: TradeDay LLC non è registrata presso la SEC o la CFTC come broker-dealer, consulente per gli investimenti, futures commission merchant o commodity trading advisor (TradeDay, consultato il 2026-08-28). Non si tratta di un'accusa; è la dichiarazione pubblicata dalla stessa società ed è utile leggerla per intero prima di presumere che la valutazione di una prop firm abbia la stessa supervisione di un conto di brokeraggio regolamentato.
Come verificare tu stesso la registrazione di una società con NFA BASIC
Non è necessario prendere tutto questo per buono dalle parole della società. La National Futures Association gestisce BASIC, uno strumento di ricerca pubblico e gratuito che contiene lo stato della registrazione, lo storico disciplinare, i dettagli dell'iscrizione e le informazioni di contatto per le società e le persone che operano nel settore dei derivati (National Futures Association, consultato il 2026-08-28). Controllare una società in BASIC prima di pagare richiede pochi minuti e conferma o corregge qualsiasi cosa affermi il marketing della società. Vale la pena leggere una guida separata su quel processo di ricerca, e su cosa fare quando una società non vi compare, prima di acquistare qualsiasi valutazione.
Qual è il costo totale, società per società?
Il prezzo assume significato solo quando i meccanismi e le spese ricorrenti vengono messi in chiaro, perché il numero in evidenza raramente coincide col costo totale.
Take Profit Trader: prezzo di reset da $79 senza limiti sui ripristini
Take Profit Trader consente a un trader di ripristinare qualsiasi conto di prova a partire da $79, a seconda della dimensione del conto, descrive il reset come opzionale e non pone limiti al numero di ripristini che un trader può acquistare (Take Profit Trader, consultato il 2026-08-28). I reset illimitati rimuovono un tetto massimo ai tentativi, ma ogni ripristino è un nuovo addebito, quindi un trader che viola il drawdown due volte paga quella commissione due volte prima ancora di raggiungere la fase PRO.
Bulenox: supplemento di $100 al mese per l'API di terze parti oltre al conto
Collegare un conto Bulenox a Rithmic tramite un'API di terze parti o un software composito aggiunge $100 al mese al costo del conto stesso (Bulenox, consultato il 2026-08-28). Un trader che desidera eseguire operazioni automatizzate o usare una piattaforma di grafici di terze parti sta pagando per quella connessione separatamente dalla commissione del conto, e tale addebito continua per ogni mese in cui la connessione rimane attiva.
TradeDay: un abbonamento che si rinnova ogni 30 giorni fino al superamento o all'annullamento
L'abbonamento ricorrente di 30 giorni di TradeDay, già descritto in precedenza, è anche una voce di costo totale: non si ferma perché un tentativo di valutazione è fallito, ma solo perché il trader lo supera o lo cancella attivamente (TradeDay, consultato il 2026-08-28). Questo rende il vero costo di una valutazione TradeDay una funzione di quanti cicli di 30 giorni sono necessari per passarla, non il prezzo di un singolo ciclo.
Dati di input dichiarati per questa verifica: due reset del conto di prova di Take Profit Trader a $79 ciascuno (Take Profit Trader, prezzo di reset da $79 con nessun limite ai ripristini) e il supplemento API di terze parti di $100 mensili di Bulenox addebitato per due mesi consecutivi. Aritmetica calcolata: $79 + $79 = $158 in commissioni di reset Take Profit Trader per due tentativi falliti, e $100 + $100 = $200 in supplementi API Bulenox negli stessi due mesi.
| Driver di costo | Prop Firm | Importo | Totale dello scenario di due mesi |
|---|---|---|---|
| Reset del conto di prova | Take Profit Trader | $79 a reset (Take Profit Trader, consultato il 2026-08-28) | $158 per due reset |
| Supplemento API di terze parti | Bulenox | $100 al mese (Bulenox, consultato il 2026-08-28) | $200 per due mesi |
| Abbonamento per la valutazione | TradeDay | Ricorrente ogni 30 giorni fino al superamento o all'annullamento (TradeDay, consultato il 2026-08-28) | Importo non pubblicato nelle fonti qui controllate |
Nessuna delle tre ha pubblicato un singolo prezzo in evidenza per il conto nelle fonti controllate per questo confronto, il che è di per sé il punto: un prezzo di listino senza il costo di reset, il supplemento della piattaforma o la durata dell'abbonamento ricorrente allegati non è un costo totale, ma solo uno di partenza. Vale la pena leggere un elenco più completo dei costi ricorrenti e aggiuntivi che le prop firm pubblicano oltre al prezzo in evidenza del conto prima di confrontare due società solo sul prezzo, e vale la pena leggere una spiegazione generale di come vengono calcolati gli split del profitto a livelli prima di presumere che i livelli di TradeDay e Bulenox funzionino allo stesso modo.
I trader che confrontano strutture di valutazione come queste possono anche esaminare i termini dell'INSTANT ACCOUNT di Ordane, pubblicati nello stesso formato di prezzo unico e set di regole unico confrontato sopra.
Quale si adatta meglio, in base al tuo modo di fare trading?
Non c'è un vincitore da nominare, perché nessuna società pubblica un tasso di superamento verificabile o il totale dei pagamenti e una classifica senza questi numeri è solo un'opinione presentata sotto forma di tabella. Ciò che le regole pubblicate chiariscono è quale società si adatta a quale trader.
Se chiudi ogni sessione senza posizioni aperte, un drawdown di fine giornata è il vincolo più economico, e il conto di prova di Take Profit Trader e l'opzione di fine giornata di Bulenox lo calcolano entrambi una volta alla chiusura. Se entri in una posizione in modo scaglionato (scaling in) durante la giornata, la variante infragiornaliera sul conto PRO di Take Profit Trader ti fermerà su un movimento non realizzato che una regola di fine giornata non vedrebbe mai, quindi è la regola da leggere per prima.
Se prevedi di prelevare denaro presto e spesso, Bulenox paga i primi $10,000 prelevati al 100%, mentre lo split di TradeDay aumenta con il profitto già presente nel conto e le sue richieste di pagamento partono da $250. E se non sei sicuro di quanto tempo richiederà la valutazione, la questione del costo si inverte: l'abbonamento di TradeDay si rinnova ogni 30 giorni fino al superamento o all'annullamento, mentre il Master Account di Bulenox non ha una commissione mensile e prevede un solo costo di attivazione.
FAQ
Qual è la differenza tra drawdown di fine giornata (end-of-day) e infragiornaliero (intraday)?
Il drawdown di fine giornata viene misurato una sola volta, alla chiusura della giornata di trading, rispetto al profitto realizzato, quindi le perdite non realizzate durante la sessione non innescano una violazione come può accadere con il drawdown infragiornaliero, che viene controllato continuamente durante la sessione (Take Profit Trader, consultato il 2026-08-28). Una strategia basata su ampie oscillazioni infragiornaliere che si chiude in positivo può sopravvivere con una misurazione a fine giornata e violare i parametri con una misurazione infragiornaliera, pur mantenendo un log di trading identico.
La regola sul drawdown di una prop firm di futures può cambiare dopo aver superato la valutazione?
Sì, almeno in una delle tre società qui confrontate. Take Profit Trader misura il suo conto di prova con il drawdown di fine giornata e il suo conto PRO con il drawdown infragiornaliero, pertanto la regola a cui è soggetto un trader cambia nel momento in cui passa la prova (Take Profit Trader, consultato il 2026-08-28). Bulenox fa l'opposto: qualsiasi opzione di drawdown scelga un trader all'apertura del conto, questa viene bloccata per l'intera durata del conto (Bulenox, consultato il 2026-08-28).
Una prop firm di futures è regolamentata dalla CFTC o dalla SEC?
Non necessariamente, e non andrebbe mai dato per scontato. TradeDay dichiara sul proprio sito che TradeDay LLC non è registrata presso la SEC o la CFTC come broker-dealer, consulente per gli investimenti, futures commission merchant o commodity trading advisor (TradeDay, consultato il 2026-08-28). Separatamente, la CFTC Regulation 4.41(b) richiede che qualsiasi presentazione di performance simulata o ipotetica includa una dichiarazione prescritta in cui si precisa che tali risultati non rappresentano il trading reale (17 CFR 4.41, consultato il 2026-08-28), che è un'informazione utile da cercare in qualsiasi marketing sulle performance simulate di un'azienda.
Come posso verificare io stesso lo stato di registrazione di una prop firm?
Il sistema BASIC della National Futures Association è uno strumento di ricerca pubblico e gratuito che copre lo stato della registrazione, lo storico disciplinare, i dettagli dell'iscrizione e le informazioni di contatto per le società e gli individui del settore dei derivati (National Futures Association, consultato il 2026-08-28). Inserire il nome di una prop firm su BASIC prima di pagare una commissione di valutazione conferma qualsiasi affermazione del marketing dell'azienda sulla propria situazione, in pochi minuti, da una fonte che la società non controlla. Una guida passo passo su come verificare lo stato di registrazione di una società in modo indipendente, e su come verificare allo stesso modo le affermazioni di un'azienda in merito a spread ed esecuzione merita di essere letta prima di inviare qualsiasi commissione per una valutazione, e comprendere cosa un'azienda può ancora richiedere prima di sbloccare anche solo un pagamento minimo chiude il cerchio una volta che un pagamento è finalmente sul tavolo.
Fonti
- NFA Investor Advisory—Conducting Due Diligence (National Futures Association, October 9, 2025) nfa.futures.org Consultato il 2026-08-28.
- Make It Take It (TradeDay) tradeday.com Consultato il 2026-08-28.
- Quick Pay Funded Sim Payout Policy | TradeDay Knowledge Base tradeday.freshdesk.com Consultato il 2026-08-28.
- FAQ — Bulenox bulenox.com Consultato il 2026-08-28.
- Take Profit Trader - FAQs try.takeprofittrader.com Consultato il 2026-08-28.
- How does monthly billing work? | TradeDay Knowledge Base tradeday.freshdesk.com Consultato il 2026-08-28.
- 17 CFR 4.41 Advertising by commodity pool operators, commodity trading advisors, and the principals thereof (eCFR, Title 17, Chapter I, Part 4) ecfr.gov Consultato il 2026-08-28.