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Spread delle prop firm: come verificarlo prima di pagare
I conti Ordane operano con capitale simulato. Nessun fondo reale viene negoziato e non viene accettato alcun deposito.
Ordane vende un solo prodotto, l'Ordane Instant Account: accesso diretto, nessuna fase di valutazione e nessuna challenge, su capitale simulato.
La CFTC avverte che il forex e il trading con leva comportano un rischio sostanziale di perdita. (CFTC, consultato il 2026-08-15)
Lo spread è la differenza tra il prezzo al quale puoi vendere e quello al quale puoi acquistare, misurata in punti in un momento preciso. Rappresenta il costo totale soltanto se la fattura ha una sola voce, mentre quella di una prop firm ne ha tre. (Regolamento Ordane, consultato il 2026-08-11)
Lo spread pubblicizzato sulla pagina promozionale di una prop firm è un'affermazione relativa a una sola voce di una fattura che ne contiene tre. Lo spread può essere misurato direttamente nel terminale, in punti e in tempo reale, senza chiedere il permesso a nessuno. La commissione è pubblicata per lotto o per contratto e non cambia con il mercato. Lo swap compare soltanto quando una posizione supera il rollover notturno, e la maggior parte delle operazioni durante una valutazione di prop firm non lo incontra mai. Una società può dichiarare correttamente tutti e tre i valori e risultare comunque la scelta più costosa per l'operazione che intendi eseguire, perché le tre voci non hanno lo stesso peso per ogni strategia (Ordane Rulebook, consultato il 2026-08-11).
Questo articolo separa le tre voci, mostra come leggere autonomamente lo spread in meno di due minuti e calcola la stessa operazione con due strutture di costo diverse, così puoi vedere da dove nasce realmente la differenza.
Che cos'è lo spread di una prop firm?
Lo spread di una prop firm è la differenza in tempo reale tra bid e ask per uno strumento. Non è una caratteristica fissa di un marchio. Il valore può cambiare in base al simbolo, alla sessione, alla liquidità, alla volatilità e al momento della rilevazione. Espressioni in homepage come "raw", "basso" o "da zero" non possono quindi sostituire una misurazione della piattaforma accompagnata da data e ora.
Questa distinzione conta quando cerchi un confronto degli spread delle prop firm, quale prop firm ha lo spread migliore o quale prop firm ha lo spread più basso. Queste domande non hanno una risposta universale senza indicare strumento, dimensione dell'operazione, orario e commissione applicata insieme allo spread. Una prop firm con spread raw, una prop firm con spread basso o una prop firm con spread ridotto può comunque generare un costo totale superiore dopo la commissione. Allo stesso modo, un elenco di prop firm con spread zero è soltanto un elenco di etichette promozionali finché ogni voce non viene verificata usando gli stessi parametri dichiarati. La domanda utile non è "quale marchio dice zero?", ma "quanto è costata esattamente questa operazione?".
Tabella 1: le tre voci di costo e chi le applica
| Voce di costo | Unità di quotazione | Quando viene applicata | Dove compare normalmente |
|---|---|---|---|
| Spread | Punti (pip) | Su ogni posizione, all'ingresso | Conti CFD o retail (MT5, cTrader) |
| Commissione | Per lotto o contratto, andata e ritorno oppure per lato | Su ogni posizione, fissa indipendentemente dalla durata | Conti CFD con spread raw/zero; tutti i conti futures |
| Swap (rollover) | Differenziale dei tassi d'interesse, applicato per notte | Soltanto alle posizioni mantenute oltre il rollover giornaliero | Conti CFD mantenuti durante la notte; assente nei futures chiusi in giornata |
Quando cambia realmente lo spread?
FTMO indica tre condizioni nelle quali il prezzo di esecuzione si discosta da quello previsto: periodi di scarsa liquidità di mercato, periodi di maggiore volatilità come quelli associati a importanti comunicati economici e gap del fine settimana dovuti al mantenimento di una posizione oltre la chiusura (FTMO.com, consultato il 2026-08-11). Sono le stesse tre condizioni nelle quali gli spread si ampliano, per la medesima ragione: i fornitori di liquidità ritirano le quotazioni più strette quando aumenta il rischio di essere colpiti da operatori meglio informati.
In pratica, misura lo spread durante il tuo normale orario di trading, poi ripeti la rilevazione 30 minuti prima di un evento programmato ad alto impatto e ancora una volta subito dopo la riapertura del fine settimana. Se lo spread di una società triplica durante la finestra delle notizie e la tua strategia si basa sulle notizie, il valore "da" mostrato in homepage non ti ha detto nulla sul costo che pagherai realmente.
Lo swap è un meccanismo completamente separato, legato alla durata della posizione anziché alla volatilità. FTMO definisce l'entità dello swap in base ai tassi d'interesse delle banche centrali dei Paesi delle valute negoziate (FTMO.com, consultato il 2026-08-11). Se la tua strategia chiude tutte le posizioni nella stessa giornata, questa voce per te è pari a zero, indipendentemente da ciò che pubblica la società, e puoi smettere di confrontarla tra le diverse società.
Come eseguire un test dello spread di una prop firm in MetaTrader 5?
Esegui il test dello spread della prop firm sullo strumento e durante la sessione in cui operi realmente. In MetaTrader 5, apri Market Watch, seleziona il simbolo e registra bid e ask visualizzati nello stesso momento. La piattaforma mostra inoltre lo spread corrente in punti e indica, nelle proprietà del simbolo, se viene utilizzato uno spread variabile (Documentazione MQL5, consultata il 2026-08-11). Queste due proprietà rispondono a domande diverse: la prima registra il valore attuale; la seconda indica se è previsto che quel valore cambi.
Usa un piccolo registro con quattro campi dichiarati: simbolo, ora locale, spread in punti e variabile sì/no. Effettua una rilevazione durante una sessione normale, una nella finestra ad alto impatto rilevante per la tua strategia e, se mantieni posizioni durante il fine settimana, una dopo la riapertura. Conserva gli screenshot. L'affermazione migliore prop firm con spread raw è utile soltanto quando lo stesso test, sullo stesso strumento e nella stessa finestra temporale, riesce a riprodurla. Se il risultato non è riproducibile, trattalo come pubblicità anziché come prova.
Perché le società di futures non hanno una voce spread?
Un costo di andata e ritorno diviso in tre parti
Le prop firm basate sui futures non quotano uno spread perché i contratti futures vengono negoziati su una borsa centralizzata, con un unico bid e ask visibile a tutti, non tramite un flusso di prezzi proveniente da un fornitore di liquidità. Il costo compare invece come tariffa di andata e ritorno, cioè il costo di apertura e chiusura della posizione, ed è fisso indipendentemente dalla volatilità.
Topstep (prop firm di futures) applica questo costo di andata e ritorno quando un trader completa entrambi i lati dell'operazione; ciascun lato sostiene metà del totale, detta anche tariffa per lato (Centro assistenza Topstep, consultato il 2026-08-11). Una parte del costo è la commissione: Topstep pubblica $1.00 per l'andata e ritorno, oppure $0.50 per lato, sui contratti standard (Centro assistenza Topstep, consultato il 2026-08-11).
Come cambia il confronto
Non puoi affiancare uno spread CFD espresso in punti a una tariffa futures di andata e ritorno espressa in dollari e definirlo un confronto. Sono unità diverse che misurano meccanismi diversi. L'unico confronto corretto consiste nel convertire entrambi nel costo in dollari di una specifica operazione di una determinata dimensione, come mostra la tabella seguente.
Tabella 2: la stessa operazione calcolata in due modi
Parametri dichiarati: un contratto, mantenuto in giornata, senza rollover notturno; la voce swap è quindi pari a zero in entrambi gli scenari. L'operazione A utilizza un conto in stile CFD con spread più commissione. L'operazione B calcola la stessa esposizione direzionale mediante una struttura futures di andata e ritorno, utilizzando la commissione pubblicata da Topstep di $1.00 per l'andata e ritorno su un contratto standard (Centro assistenza Topstep, consultato il 2026-08-11). Sia lo spread CFD sia la componente relativa alle commissioni di borsa di un'operazione futures sono valori da leggere il giorno dell'operazione, non costanti.
| Voce di costo | Operazione A: CFD, spread + commissione | Operazione B: futures, andata e ritorno |
|---|---|---|
| Costo dello spread | 3 punti a $1/punto = $3.00 (esempio illustrativo) | Non applicabile, non esiste una voce spread |
| Commissione | $1.00 (esempio illustrativo, la commissione per lotto non è universale nei conti CFD) | $1.00 per l'andata e ritorno su un contratto standard (Centro assistenza Topstep, consultato il 2026-08-11) |
| Swap | $0 (chiusa nella stessa giornata) | $0 (chiusa nella stessa giornata) |
| Commissioni di borsa e regolamentari | Non applicabile | Da leggere il giorno dell'operazione, varia in base al prodotto |
| Costo totale di questa operazione | $3.00 + $1.00 = $4.00 | $1.00 più le commissioni di borsa e regolamentari |
Il calcolo è il punto centrale: $3.00 di spread più $1.00 di commissione equivalgono a $4.00 sul lato CFD, contro una commissione di $1.00 più le commissioni di borsa e regolamentari sul lato futures. Espresso in centesimi, affinché il calcolo sia direttamente riproducibile, 300 + 100 = 400. Ripeti il calcolo usando lo spread in tempo reale del tuo broker e il tuo piano commissionale, perché lo spread di 3 punti e la commissione CFD di $1 indicati sopra sono valori illustrativi da sostituire con un dato verificato tramite screenshot nel tuo terminale. Il metodo non cambia: converti ogni voce in dollari, sommale e confronta i totali. Non confrontare mai direttamente uno spread in punti con una tariffa di andata e ritorno in dollari.
Sei passaggi per calcolare i costi di una prop firm prima di pagare
- Apri la pagina dei simboli o delle specifiche in tempo reale della società, non la homepage. Cerca lo strumento specifico che negozi, non la media di una categoria.
- Carica il simbolo in una demo o nella piattaforma della società e leggi lo spread corrente in punti direttamente dal terminale, usando la proprietà che MetaTrader 5 espone proprio a questo scopo (Documentazione MQL5, consultata il 2026-08-11).
- Controlla se lo spread è indicato come variabile (Documentazione MQL5, consultata il 2026-08-11). In tal caso, effettua una seconda rilevazione trenta minuti prima del prossimo evento programmato ad alto impatto.
- Trova la commissione per iscritto: per lotto, per contratto, per andata e ritorno o per lato. Se la pagina non la dichiara chiaramente, questa assenza è un dato, non una lacuna da colmare con un'ipotesi.
- Controlla lo swap soltanto se la tua strategia mantiene posizioni durante la notte. Se chiude nella stessa giornata, ignora completamente questa voce: non ti costa nulla e confrontarla fa perdere tempo.
- Converti ogni voce applicabile in un importo in dollari per una specifica dimensione dell'operazione, sommale e registra accanto al totale la data della rilevazione. Gli spread cambiano; senza data e ora, tra sei mesi lo screenshot non dimostrerà nulla.
Cosa pubblica Ordane sui costi
Ad Ordane non c'è alcuno spread da controllare
Ordane non applica spread, commissioni o swap; la quota del conto è l'unico costo sostenuto dal trader (Ordane, Trading Specification, consultato il 2026-09-01). La ragione è strutturale, non promozionale: il conto opera con capitale simulato, quindi nessun ordine viene instradato verso una borsa e nessuna posizione viene finanziata durante la notte, il che significa che nessuna delle tre voci ha una fattura sottostante. Questo non risponde alla verifica descritta sopra: la elimina del tutto. Senza uno spread quotato non c'è alcuna fonte da tracciare né alcuna maggiorazione da confrontare, e una rilevazione del terminale con data e ora mostra lo stesso numero su entrambi i lati.
La voce commissione e perché non esiste
Le stesse specifiche sono altrettanto esplicite sulla seconda voce della fattura: Ordane non applica commissioni, spread o swap, e la quota del conto è l'unico costo sostenuto dal trader (Ordane Rulebook v1.0, consultato il 2026-08-28). La ragione è strutturale, non promozionale. I conti operano con capitale simulato, quindi nessun ordine raggiunge una sede di negoziazione, nulla viene inoltrato a un fornitore di liquidità e nessuna posizione viene finanziata durante la notte. Non esiste un costo da trasferire, un'affermazione diversa dalla scelta di non addebitarlo.
Domande
Un conto a spread zero è davvero gratuito?
No. "Spread zero" descrive una voce della fattura, non il totale. Un conto che pubblicizza uno spread pari o vicino a zero recupera quasi sempre quel costo mediante una commissione per lotto o per contratto, la stessa struttura che Topstep pubblica apertamente per i suoi conti futures con $1.00 per l'andata e ritorno sui contratti standard. Aggiungi la commissione prima di confrontare un conto a spread zero con uno che applica spread più commissione; l'etichetta "spread zero", da sola, non dice nulla sul totale.
Lo spread incide sul mio drawdown?
Sì, indirettamente. Lo spread è un costo reale pagato all'ingresso e viene sottratto dall'equity del conto come qualsiasi altra perdita. Su un Ordane Instant Account, la soglia del drawdown massimo è fissa e statica al 5 percento sotto il saldo iniziale, quindi ogni spread pagato riduce lo stesso margine fisso, anziché una soglia che si sposta con il conto.
Perché la mia esecuzione è peggiore dello spread quotato?
Perché la quotazione letta un momento prima non garantisce il prezzo ottenuto quando l'ordine viene eseguito. FTMO indica tre condizioni che separano il prezzo di esecuzione da quello previsto: bassa liquidità, elevata volatilità in prossimità di notizie importanti e gap del fine settimana causati dal mantenimento della posizione oltre la chiusura.
Una società può essere trasparente e risultare comunque la scelta più costosa?
Sì. Una società può pubblicare uno spread accurato, una commissione accurata e un tasso swap accurato e costare comunque, per la tua specifica operazione, più di una società con uno spread maggiore ma senza commissione, se la tua strategia effettua operazioni piccole e frequenti.
Ordane applica una maggiorazione sullo spread?
Le specifiche pubblicate da Ordane non dichiarano come venga determinato lo spread né se venga applicata una maggiorazione. Ordane non applica commissioni, spread o swap: la quota del conto è l'unico costo sostenuto dal trader.
Vedi anche drawdown statico e trailing drawdown a confronto (articolo in inglese), spiegazione dello split del profitto delle prop firm, come guadagnano le prop firm, mantenimento overnight e nel fine settimana presso le prop firm e cosa puoi negoziare su un conto di prop firm.
Fonti
- Symbol Properties | MQL5 Documentation mql5.com Consultato il 2026-08-11.
- Symbols | FTMO.com ftmo.com Consultato il 2026-08-11.
- What's consuming all your profits? | FTMO.com ftmo.com Consultato il 2026-08-11.
- TopstepX™ — Commissions and Fees | Topstep Help Center help.topstep.com Consultato il 2026-08-11.
- Ordane, Trading Specification ordanemarkets.com Consultato il 2026-09-01.
- Ordane Rulebook v1.0 ordanemarkets.com Consultato il 2026-08-11.