As contas Ordane operam com capital simulado. Nenhum recurso real é negociado e nenhum depósito é aceito.
A Ordane vende um único produto, a Ordane Instant Account: acesso direto, sem fase de avaliação e sem desafio, em capital simulado.
A CFTC alerta que forex e negociação com alavancagem envolvem risco substancial de perda. (CFTC, consultado em 2026-08-15)
Spread é a diferença entre o preço pelo qual você pode vender e o preço pelo qual você pode comprar, medida em pontos, em um momento específico. Isso é o quadro completo do custo apenas se a conta tiver uma única linha, e a conta de uma prop firm tem três. (Ordane Rulebook, consultado em 2026-08-11)
Em uma frase: o spread de uma prop firm é uma de três linhas de custo, spread, comissão e swap, e a única forma honesta de comparar firmas é converter as três para um valor em dólar referente a uma negociação específica.
O spread anunciado na página de marketing de uma prop firm é uma afirmação sobre uma linha de uma conta que tem três linhas. O spread em si é mensurável no terminal, em pontos, agora mesmo, sem pedir permissão a ninguém. A comissão é publicada por lote ou por contrato e não se move com o mercado. O swap só aparece se uma posição sobrevive ao rollover noturno, e a maioria das negociações em uma avaliação de prop firm nunca chega a vê-lo. Uma firma pode ser totalmente honesta sobre os três números e, ainda assim, acabar sendo a opção mais cara para a negociação específica que você planeja fazer, porque as três linhas não pesam da mesma forma para toda estratégia. (Ordane Rulebook, consultado em 2026-08-11)
Este artigo separa as três linhas, mostra como você mesmo pode ler o spread em menos de dois minutos, e precifica uma mesma negociação através de duas estruturas de custo diferentes para você ver de onde a diferença realmente vem.
O Que É o Spread de uma Prop Firm?
O spread de uma prop firm é a diferença ao vivo entre o bid e o ask de um instrumento. Não é uma propriedade fixa de uma marca. O número pode mudar por símbolo, sessão, liquidez, volatilidade e o momento em que você faz a leitura. Uma frase de homepage como "bruto", "baixo" ou "a partir de zero" não pode substituir uma medição com data e hora na plataforma.
Uma conta de prop firm tem três linhas de custo, não uma. O spread é cotado em pontos e cobrado em toda posição na entrada. A comissão é cotada por lote ou por contrato e é fixa independentemente do tempo de exposição. O swap só se aplica a posições mantidas além do rollover noturno.
Essa distinção importa quando você pesquisa por comparação de spread de prop firm, qual prop firm tem o melhor spread ou qual prop firm tem o menor spread. Essas perguntas não têm resposta universal sem nomear o instrumento, o tamanho da negociação, o horário e a comissão cobrada ao lado do spread. Um spread bruto de prop firm, spread baixo de prop firm ou prop firm com spread apertado ainda pode produzir uma conta total maior depois da comissão. Da mesma forma, uma lista de prop firms com spread zero é apenas uma lista de rótulos de marketing até que cada entrada seja testada com as mesmas entradas declaradas. A pergunta útil não é "qual marca diz zero?", mas "quanto custou exatamente esta negociação?"
Tabela 1: As Três Linhas de Custo e Quem Cobra Qual
Linha de custo
Unidade em que é cotada
Quando é cobrada
Onde tipicamente aparece
Spread
Pontos (pips)
Toda posição, na entrada
Contas CFD / estilo varejo (MT5, cTrader)
Comissão
Por lote ou por contrato, round turn ou por lado
Toda posição, fixa independente do tempo de exposição
Contas CFD com spread bruto/zero; todas as contas de futuros
Swap (rollover)
Diferencial de taxa de juros, aplicado por noite
Só em posições mantidas além do rollover diário
Contas CFD com posição overnight; ausente em futuros liquidados no mesmo dia
Quando o Número do Spread Realmente Se Move?
A FTMO nomeia as três condições sob as quais seu preço executado se afasta do que você esperava: períodos de baixa liquidez de mercado, períodos de volatilidade elevada como divulgações importantes de notícias, e gaps de fim de semana por manter uma posição durante o fechamento (FTMO.com, consultado em 2026-08-11). Essas mesmas três condições são exatamente quando os spreads se ampliam, pelo mesmo motivo subjacente: os provedores de liquidez recuam suas cotações mais apertadas quando o risco de serem prejudicados aumenta.
Na prática, isso significa: amostre o spread no seu horário normal de negociação, depois amostre novamente trinta minutos antes de uma divulgação agendada de alto impacto, e mais uma vez logo após a reabertura de fim de semana. Se o spread de uma firma triplica durante a janela de notícias e a sua é uma estratégia baseada em notícias, o número "a partir de" na página inicial não disse nada sobre o custo que você realmente vai pagar.
O swap é um mecanismo completamente separado, ligado ao tempo de exposição em vez de à volatilidade. A FTMO define o tamanho do swap como baseado nas taxas de juros dos bancos centrais dos países cujas moedas você está negociando (FTMO.com, consultado em 2026-08-11). Se sua estratégia encerra toda posição no mesmo dia, essa linha é zero para você independentemente do que a firma publica sobre ela, e você pode simplesmente parar de comparar esse item entre firmas.
Como Você Pode Rodar um Teste de Spread de Prop Firm no MetaTrader 5?
Rode o teste de spread de prop firm no instrumento e durante a sessão que você realmente negocia. No MetaTrader 5, abra o Market Watch, selecione o símbolo e registre o bid e o ask mostrados no mesmo momento. A plataforma também expõe o spread atual em pontos e se o símbolo usa spread flutuante através das propriedades do símbolo (MQL5 Documentation, consultado em 2026-08-11). Essas duas propriedades respondem a perguntas diferentes: a primeira registra a leitura atual; a segunda diz se espera-se que essa leitura se mova.
Use um registro pequeno com quatro campos declarados: símbolo, horário local, spread em pontos e flutuante sim/não. Faça uma leitura em sessão normal, uma leitura ao redor da janela de alto impacto relevante para sua estratégia e, se você mantém posições pelo fim de semana, uma após a reabertura. Guarde as capturas de tela. Uma afirmação de melhor prop firm com spread bruto só é útil quando o mesmo teste, instrumento e janela de tempo conseguem reproduzi-la. Se o resultado não puder ser reproduzido, trate-o como publicidade, não como evidência.
Por Que Firmas de Futuros Não Têm Linha de Spread Nenhuma?
Um Round Turn Dividido em Três Partes
Prop firms no estilo futuros não cotam spread porque contratos futuros negociam em uma bolsa central com um único bid e ask visível para todos, não um fluxo de preço vindo de um provedor de liquidez. Em vez disso, o custo aparece como uma taxa round turn, ou seja, o custo de entrar e sair da posição, e é fixa independentemente da volatilidade.
A Topstep (prop firm de futuros) cobra esse custo round turn quando um trader completa os dois lados de uma negociação, com cada lado incorrendo em metade do total, também chamada de taxa por lado (Topstep Help Center, consultado em 2026-08-11). Parte desse round turn é comissão: a Topstep publica $1.00 round turn, ou $0.50 por lado, em contratos padrão (Topstep Help Center, consultado em 2026-08-11).
O Que Isso Muda na Comparação
Você não pode colocar um spread de CFD em pontos ao lado de uma taxa round turn de futuros em dólares e chamar isso de comparação. São unidades diferentes medindo mecanismos diferentes. A única comparação honesta é converter ambos em um custo em dólar para uma negociação específica de um tamanho específico, que é o que a próxima tabela faz.
Tabela 2: A Mesma Negociação Precificada de Duas Formas
Dados declarados: um contrato, mantido intraday, sem rollover overnight, então a linha de swap é zero em ambos os cenários. A Negociação A precifica uma conta estilo CFD com spread mais comissão. A Negociação B precifica a mesma exposição direcional através de uma estrutura round turn de futuros, usando a comissão round turn publicada de $1.00 da Topstep em um contrato padrão (Topstep Help Center, consultado em 2026-08-11). Tanto o spread do CFD quanto a parte de taxa de bolsa de um round turn de futuros são números que você lê no dia em que negocia, não constantes.
A mesma negociação intraday de um contrato, precificada através de duas estruturas de custo diferentes. Negociação A (CFD, spread mais comissão): $3.00 de spread mais $1.00 de comissão equivalem a $4.00. Negociação B (futuros, round turn): $1.00 de comissão em um contrato padrão, mais taxas de bolsa e regulatórias lidas no dia. Os valores de spread e comissão da Negociação A são placeholders ilustrativos a serem substituídos pela sua própria leitura verificada; a comissão de futuros de $1.00 é a taxa round turn publicada pela Topstep.
Linha de custo
Negociação A: CFD, spread + comissão
Negociação B: Futuros, round turn
Custo do spread
3 pontos a $1/ponto = $3.00 (ilustrativo)
Não aplicável, não existe linha de spread
Comissão
$1.00 (ilustrativo, comissão por lote não é universal em contas CFD)
$1.00 round turn em um contrato padrão (Topstep Help Center, consultado em 2026-08-11)
Swap
$0 (encerrado no mesmo dia)
$0 (encerrado no mesmo dia)
Taxas de bolsa e regulatórias
Não aplicável
Lidas no dia, variam por produto
Custo total, esta negociação
$3.00 + $1.00 = $4.00
$1.00 mais as linhas de bolsa e regulatórias
A aritmética é o ponto central: $3.00 em spread mais $1.00 em comissão totalizam $4.00 do lado do CFD, contra uma linha de comissão de $1.00 mais taxas de bolsa e regulatórias do lado dos futuros. Refaça esse cálculo com a leitura de spread em tempo real da sua própria corretora e sua própria tabela de comissões, porque o spread de 3 pontos e a comissão de $1 do CFD acima são placeholders ilustrativos que você deve substituir por um número verificado por captura de tela do seu próprio terminal. O que não muda é o método: converta cada linha para dólares, some, e então compare os totais, nunca compare um spread em pontos com uma taxa round turn em dólares diretamente.
O processo de seis passos para precificar uma prop firm honestamente antes de pagar: verifique o spread em tempo real, confirme se ele flutua, encontre a comissão por escrito, verifique o swap apenas se sua estratégia mantém posições overnight, e então converta cada linha aplicável para um único total em dólar com um timestamp.
Seis Passos para Precificar uma Prop Firm Antes de Pagar
Abra a página de símbolos ou especificações em tempo real da firma, não a página inicial. Procure o instrumento específico que você negocia, não uma média de categoria.
Carregue esse símbolo em uma conta demo ou na plataforma da firma, e leia o spread atual em pontos diretamente do terminal, a mesma propriedade que o MetaTrader 5 expõe exatamente para esse fim (MQL5 Documentation, consultado em 2026-08-11).
Verifique se o spread está marcado como flutuante (MQL5 Documentation, consultado em 2026-08-11). Se estiver, faça uma segunda amostragem trinta minutos antes do seu próximo evento de notícia de alto impacto agendado.
Encontre a linha de comissão por escrito: por lote, por contrato, round turn ou por lado. Se a página não declara isso claramente, isso já é em si um dado, não um descuido a se ignorar.
Verifique o swap apenas se sua estratégia mantém posições overnight. Se ela encerra no mesmo dia, pule essa linha inteiramente; ela não custa nada e comparar isso é perda de tempo.
Converta cada linha aplicável para um valor em dólar referente a um tamanho específico de negociação, some, e registre a data em que fez a leitura junto ao total. Spreads se movem; sua captura de tela precisa de um timestamp para significar algo daqui a seis meses.
O Que a Ordane Já Publicou Sobre Spread?
Origem do Spread Não Publicada
A Ordane vende um único produto, a Ordane Instant Account: acesso direto, sem fase de avaliação e sem challenge, em capital simulado.
A especificação de negociação publicada pela Ordane não declara como o spread é definido: a questão não está fechada nem publicada, e nenhuma superfície da Ordane declara de onde vem o spread, em nenhuma direção (Ordane Rulebook v1.0, consultado em 2026-08-11). Essa é uma afirmação mais estreita do que "spread baixo" ou "spread bruto", e é mais útil, porque diz o que está confirmado em vez do que é marketing. Até a especificação mudar, uma leitura do terminal com data e hora é a evidência disponível para o trader; o artigo não infere sua origem nem sua política de margem.
A Linha de Comissão Que Não Está Confirmada
A mesma especificação é igualmente direta sobre o que ainda não está decidido: se a Ordane cobra uma comissão separada por lote não está fechado nem publicado (Ordane Rulebook v1.0, consultado em 2026-08-11). Essa lacuna importa exatamente pelo motivo pelo qual este artigo existe. A linha do spread, seja qual for sua origem, informa sobre uma linha da conta. Ela não diz nada sobre a segunda linha até a Ordane publicá-la, e este artigo não vai preencher essa lacuna com uma suposição.
Perguntas
Uma Conta de Spread Zero É Realmente Gratuita?
Não. "Spread zero" descreve uma linha da conta, não o total. Uma conta anunciando spread zero ou quase zero quase sempre recupera esse custo através de uma comissão por lote ou por contrato, a mesma estrutura que a Topstep publica abertamente em suas contas de futuros a $1.00 round turn em contratos padrão. Adicione a comissão antes de comparar uma conta de spread zero contra uma conta de spread mais comissão; o rótulo de spread zero por si só não diz nada sobre o total.
O Spread Conta Contra Meu Drawdown?
Sim, indiretamente. O spread é um custo real pago na entrada, e sai do seu equity da conta da mesma forma que qualquer outra perda. Em uma Ordane Instant Account, o piso máximo de drawdown é fixo e estático em 5 por cento abaixo do saldo inicial, então cada spread que você paga reduz esse mesmo buffer fixo em vez de um piso que se move com você.
Por Que Minha Execução É Pior Que o Spread Cotado?
Porque a cotação que você leu há um instante não é uma garantia do preço que você obtém quando a ordem é executada. A FTMO nomeia três condições que separam o preço executado do esperado: baixa liquidez, alta volatilidade em torno de notícias importantes, e gaps de fim de semana por manter a posição durante o fechamento.
Uma Firma Pode Ser Honesta e Ainda Ser a Opção Cara?
Sim. Uma firma pode publicar um spread preciso, uma comissão precisa, e uma taxa de swap precisa, e ainda custar mais para sua negociação específica do que uma firma com spread mais largo mas sem comissão, se sua estratégia negocia pequeno e com frequência.
A Ordane Cobra uma Margem Sobre o Spread?
A especificação publicada pela Ordane não declara como o spread é definido nem se uma margem se aplica. Se a Ordane cobra uma comissão separada por lote não está fechado nem publicado, então o quadro total de custo está incompleto até essa linha ser publicada.
