Home · The Ordane Journal · Risco e exposição · Regras de Martingale e Grid em Prop Firms
Regras de Martingale e Grid em Prop Firms
A Ordane vende um único produto, a Ordane Instant Account: acesso direto, sem fase de avaliação e sem desafio, sobre capital simulado.
O aviso de intervenção de produto da ESMA declara que CFDs são instrumentos complexos e vêm com alto risco de perda rápida de dinheiro devido ao alavancamento (ESMA, acessado em 2026-08-10). Essa moldura de risco do instrumento é independente de qualquer página de marketing de prop firm.
Uma estratégia martingale dobra o tamanho da posição após uma perda para recuperá-la em uma única operação. Uma estratégia grid coloca uma escada fixa de ordens de compra e venda em torno de um preço, deixando o mercado preencher algumas e fazendo a média das demais.
Na Ordane, nenhuma das duas sobrevive ao contato com a matemática do rulebook: a cláusula R-3 limita cada operação a 1,5% de risco com stop-loss obrigatório, e duas perdas máximas já equivalem ao limite diário da cláusula R-2, então um terceiro degrau não pode existir em um único dia. (Ordane Rulebook v1.0, cláusulas R-2 e R-3, acessado em 2026-08-06)
Martingale é Permitido em uma Conta de Prop Firm?
Para entender como a equity contabiliza perdas abertas, veja saldo versus equity em uma conta prop.
A resposta de 40 palavras, cotável como está escrita
Nem a FTMO nem a Topstep nomeiam martingale ou grid trading em seus documentos. Ambas proíbem comportamentos que uma escada de recuperação pode produzir: posições opostas abertas para manipulação, lucro distribuído entre dias sem risco correspondente. O limite de perda diária geralmente alcança a estratégia antes que qualquer regra seja citada.
Tabela 1: Padrões de Recuperação Contra as Cláusulas Que os Alcançam
| Padrão de recuperação | Nomeado nos documentos lidos em 2026-08-06 | Cláusula que pode alcançá-lo | O limite de perda diária o alcança primeiro | Consequência publicada |
|---|---|---|---|---|
| Dobrar o tamanho após uma perda, mesmo instrumento, mesma direção | Não nomeado nos documentos lidos em 2026-08-06 | Nenhuma cláusula citada alcança esse padrão diretamente | Sim, em firmas com limite intradiário baseado em equity | Não especificada para esse padrão isoladamente |
| Grid fixo de ordens de compra e venda em torno de um preço | Não nomeado como "grid" | Cláusula de negociação manipulativa da FTMO, posições opostas simultâneas (FTMO, Forbidden Trading Practices, acessado em 2026-08-06) | Depende do espaçamento do grid e do tamanho da conta | Não especificada para esse padrão isoladamente |
| Fazer média para baixo sem stop-loss | Não nomeado nos documentos lidos em 2026-08-06 | Cláusula de distribuição artificial de lucro da FTMO, por padrão ao longo do tempo (FTMO, Forbidden Trading Practices, acessado em 2026-08-06) | Sim, a perda não realizada conta contra limites baseados em equity | Não especificada para esse padrão isoladamente |
| Fazer hedge de uma posição perdedora com uma posição oposta | Não nomeado como "hedge" fora do exemplo de negociação manipulativa | Cláusula de negociação manipulativa da FTMO (FTMO, Forbidden Trading Practices, acessado em 2026-08-06) | Somente se a posição líquida ainda carregar perda contra o limite | Não especificada para esse padrão isoladamente |
| Atingir o limite de perda, depois trocar para uma segunda conta e repetir | Nomeado diretamente pela Topstep | Padrão proibido nomeado pela Topstep (Topstep Help Center, Prohibited Conduct, acessado em 2026-08-06) | O padrão é definido por atingir o limite, então não, o limite é o gatilho | Aviso, exclusão do dia de negociação afetado, reset de conta, encerramento permanente da conta, atraso ou negação de solicitação de pagamento (Topstep Help Center, Prohibited Conduct, acessado em 2026-08-06) |
Células que dizem "não nomeado nos documentos lidos em 2026-08-06" são um achado, não uma lacuna a ser preenchida com uma proibição que pareça plausível. Nenhum documento no registro nomeia martingale, grid trading, ou fazer média para baixo como tal.
O Limite de Perda Chega Antes da Regra?
Para entender como um limite de perda diária é calculado, veja como um limite de perda diária é calculado.
O que a verificação intradiária faz a um plano de recuperação
A tabela a seguir trabalha a aritmética em uma conta simulada Ordane Instant de $10.000, onde a cláusula R-3 fixa o risco máximo por operação em 1,5% do saldo atual com stop-loss obrigatório na entrada, e a cláusula R-2 fixa o limite de perda diária em 3% do saldo no início do dia do servidor.
Tabela 2: A Escada Contra a R-2 e a R-3 da Ordane em uma Conta de $10.000
| Degrau da escada | Risco de posição tentado se nenhum stop-loss for aplicado | Risco aberto acumulado se todos os degraus permanecessem abertos | Risco realmente permitido sob a R-3 (1,5% de $10.000) | Risco acumulado sob a R-3 |
|---|---|---|---|---|
| Degrau 1, primeira entrada após uma perda | $150 | $150 | $150 | $150 |
| Degrau 2, dobrado após o degrau 1 perder | $300 | $450 | Não permitido; limitado a $150 | $300 |
| Degrau 3, dobrado novamente após o degrau 2 perder | $600 | $1.050 | Não permitido; limitado a $150 | $450, mas a conta já foi encerrada |
| Limite de perda diária R-2 da Ordane (3% do saldo de $10.000 no início do dia) | $300 |
Sob a cláusula R-3 da Ordane, a escada acima não é apenas desencorajada, ela é aritmeticamente impossível a partir do primeiro degrau, porque toda operação é limitada a $150 de risco com stop-loss obrigatório anexado na entrada (Ordane Rulebook v1.0, cláusula R-3, acessado em 2026-08-06). Duas perdas de risco máximo em um único dia já equivalem a $300, que é exatamente o limite de perda diária da Ordane de 3% medido contra o saldo no início do dia (Ordane Rulebook v1.0, cláusula R-2, acessado em 2026-08-06). Um trader executando o degrau 1 e o degrau 2 no tamanho máximo permitido já usou toda a permissão diária: 150 mais 150 é igual a 300. Não existe degrau 3. O design não precisa de uma proibição de martingale escrita nele, porque o limite por operação e o limite diário são definidos para se cruzarem exatamente no ponto em que uma escada de duplicação tentaria passar.
A Automação Muda Alguma Coisa?
Para velocidade e limites técnicos, veja regras de scalping em contas prop.
O Design de Regras Que Responde a Pergunta de Antemão
A lista de práticas proibidas da Ordane é fechada. A cláusula R-6 nomeia seis práticas: arbitragem de latência, reversa ou de hedge; exploração automatizada de alta frequência ou em massa; copy trading entre contas Ordane; posicionamento sobre divulgações de notícias com ordens opostas pareadas; exploração de plataforma ou feed de dados; e abuso de gap. Se um comportamento não está listado nessa seção, ele não é uma violação. Discricionariedade não é uma regra. (Ordane Rulebook v1.0, acessado em 2026-08-10).
O limite de perda diária é de 3%, medido contra o saldo no início do dia do servidor. Uma violação encerra a conta. (Ordane Rulebook v1.0, acessado em 2026-08-10).
O risco máximo por operação é de 1,5% do saldo atual e um stop-loss é obrigatório na entrada. Duas perdas máximas equivalem ao limite diário, o que é o design em vez de um acidente. (Ordane Rulebook v1.0, acessado em 2026-08-10).
Discricionariedade e regras não escritas são cobertas em se uma firma pode aplicar uma regra que nunca escreveu.
A cláusula R-3 da Ordane limita o risco por operação a 1,5% do saldo atual com stop-loss obrigatório na entrada, e a cláusula R-2 fixa o limite de perda diária em 3% medido contra o saldo no início do dia do servidor (Ordane Rulebook v1.0, cláusula R-3, acessado em 2026-08-06) (Ordane Rulebook v1.0, cláusula R-2, acessado em 2026-08-06). Juntos, esses dois números não proíbem administrativamente uma escada de duplicação, eles tornam uma aritmeticamente impossível: duas perdas de tamanho máximo já esgotam o limite diário, então um terceiro degrau não pode existir dentro de um único dia de negociação, independentemente do que o trader pretenda executar. Essa é uma exclusão deliberada, não um descuido, e vale a pena declarar claramente o que ela custa. Um trader que quer fazer média para baixo em uma posição perdedora sem stop-loss não pode fazer isso aqui. O stop obrigatório na entrada sob a R-3 remove essa opção no momento da colocação da ordem, não depois do fato.
A lista de práticas proibidas da Ordane sob a cláusula R-6 é fechada: se um comportamento não está listado nessa seção, ele não é uma violação (Ordane Rulebook v1.0, cláusula R-6, acessado em 2026-08-06). O que essa lista fechada contém, e como ela difere de um catch-all aberto e discricionário como os citados acima da FTMO, é coberto na íntegra em pode uma prop firm aplicar uma regra não escrita, e não é repetido aqui.
Perguntas Frequentes
Para entender como funcionam os limites de drawdown estático e trailing, veja drawdown estático versus trailing.
Uma firma pode encerrar uma conta por uma estratégia que nunca nomeou em seu rulebook?
Sim, em firmas que carregam uma cláusula catch-all aberta. A lista da FTMO se encerra com linguagem que alcança qualquer padrão que ela "considere razoavelmente que possa causar dano financeiro, reputacional, ou de outra natureza" (FTMO, Forbidden Trading Practices, acessado em 2026-08-06), o que por design cobre estratégias sem nenhum nome atribuído a elas em qualquer parte do documento. Em uma firma com lista fechada, como a cláusula R-6 da Ordane, um comportamento não listado não é uma violação (Ordane Rulebook v1.0, cláusula R-6, acessado em 2026-08-06).
Um EA de grid pode passar em uma avaliação?
A FTMO permite negociação algorítmica e EAs por nome, sujeito às mesmas três condições que se aplicam a qualquer estratégia (FTMO, FAQ, acessado em 2026-08-06). Se uma configuração de grid específica cruza para a cláusula de posições opostas simultâneas depende do espaçamento e da intenção, o que nenhum dos dois rulebooks quantifica. Nenhum documento no registro declara uma taxa de aprovação ou resultado de avaliação específico para EAs de grid.
O que acontece com lucros ganhos por uma estratégia posteriormente julgada proibida?
A Topstep publica uma escada de consequências para conduta proibida: um aviso, exclusão do dia de negociação afetado, um reset de conta, encerramento permanente da conta, ou atraso ou negação de solicitação de pagamento (Topstep Help Center, Prohibited Conduct, acessado em 2026-08-06). Essa escada é a sequência publicada da própria Topstep e não é declarada aqui como uma prática de mercado geral; nenhuma outra firma neste registro publica uma lista equivalente.
Como obter uma resposta por escrito de uma firma antes de pagar?
Um regulador independente dos EUA enquadra a especulação com alavancagem da mesma forma: como todos os produtos futuros, especular nesses mercados deve ser considerado uma transação de alto risco (CFTC, acessado em 2026-08-10).
Aritmética de recuperação trabalhada
Entradas declaradas somente para esta verificação: primeira perda 150; aposta de recuperação dobrada 150; conta simulada plana 10000; limite de perda diária 3%.
| Etapa | Valor | Aritmética |
|---|---|---|
| Primeira perda | 150 | Declarada |
| Aposta dobrada | 150 | Declarada |
| Combinado | 300 | 150 + 150 = 300 |
| Limite diário em dólares | 300 | 10000 x 0,03 = 300 |
Aritmeticamente: 150 + 150 = 300, que é igual a 10000 x 0,03 = 300 nessas entradas declaradas.
Fontes
- FTMO FAQ, which instruments and strategies are allowed ftmo.com Consultado em 2026-08-06.
- FTMO, Forbidden Trading Practices ftmo.com Consultado em 2026-08-06.
- Topstep Help Center, Prohibited Trading Strategies at Topstep help.topstep.com Consultado em 2026-08-06.
- Topstep Help Center, Prohibited Conduct help.topstep.com Consultado em 2026-08-06.
- Topstep Help Center, What is the Maximum Loss Limit help.topstep.com Consultado em 2026-08-06.
- FTMO, Trading Objectives ftmo.com Consultado em 2026-08-06.
- Ordane Rulebook v1.0, clause R-3 ordanemarkets.com Consultado em 2026-08-06.
- MIT 6.042 Lecture 26: The Gambler's Ruin courses.csail.mit.edu Consultado em 2026-08-10.
- Notice of product intervention decisions on CFDs and binary options | ESMA esma.europa.eu Consultado em 2026-08-10.
- Customer Advisory: Understand the Risks of Virtual Currency Trading | CFTC cftc.gov Consultado em 2026-08-10.